据高工产研光伏研究所(GGII)不完全统计，2023年以来，TOPCon产业化进程持续加速，2022年底我国TOPCon电池产能约为100GW，预计到2023年底上升至400GW，未来规划产能则在800GW以上。分企业来看，晶科能源(688223.SH)、天合光能(688599.SH)和钧达股份(002865.SZ)、阿特斯(688472.SH)在TOPCon领域布局最为积极，其中晶科能源2022年底TOPCon产能就达到35GW，2023年底产能规划55GW；钧达股份、天合光能、阿特斯计划在2023年大举扩产，到年底规划产能均在40GW以上；而正泰新能、一道新能、英发德耀、隆基绿能(601012.SH)等企业2023年规划产能也在30GW以上。
国光伏电池企业TOPCon产能布局
资料来源：公开资料、高工产研光伏研究所(GGII)整理，2023年7月
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在技术变革的关键时期，我国光伏行业将又一次迎来大洗牌，阶段性的产能过剩将给光伏市场带来更加激烈的厮杀与博弈，在TOPCon领域，技术实力和产品质量将成为决定企业生死存亡的首要因素。
根据专利数据平台智慧芽数据，截至2023年7月，我国光伏企业中拥有TOPCon相关专利数量最多的企业为正泰新能，达到33件，天合光能、爱旭科技、晶科能源、捷泰科技(钧达股份)分列二至五位。传统龙头企业隆基绿能由于早期不看好TOPCon技术，目前在专利研发上已经落后于第一梯队。
截至2023年7月中国光伏企业TOPCon专利数量TOP10(单位：件)
资料来源：智慧芽，2023年7月
从转换效率来看，目前我国代表性光伏企业TOPCon量产转换效率均已达到25%以上，高出PERC电池1~2个百分点。其中晶科能源计划年底将电池转换效率提升至25.8%，届时TOPCon组件效率有望突破23%。
良率方面，晶科能源、钧达股份、通威股份等头部企业TOPCon电池良率已达到98%左右，与PERC电池持平，但是其他多数厂商的良率仍在95%以下，这将会影响TOPCon产品成本控制，延缓TOPCon技术替代进程。
中国光伏电池企业当前TOPCon效率
资料来源：公开资料、高工产研光伏研究所(GGII)整理，2023年7月
GGII认为，产能落地不及预期，但仍是短期内最主流技术。从规划上来看，行业内众多企业大举布局TOPCon，对PERC实现技术替代仅一步之遥，但从公开资料来看，2023年上半年受TOPCon设备进场、调试等进度延期的影响，目前TOPCon产能落地不及预期；另外部分企业受技术和生产经验影响，产线良率不及预期，导致TOPCon生产成本较高。GGII认为，部分企业受此影响会进一步放缓产能扩张，到2023年底实际建成产能将远低于规划的400GW。
但是综合来看，TOPCon仍是短期内最有希望对PERC电池实现替代的新型电池技术路线，预计到2025年TOPCon组件与PERC组件价差将缩小至0.05元以内，凭借其在转换效率方面的优势，TOPCon将超过PERC成为占比最大的电池技术。
